強積金慘輸2860億每人蝕近6萬
今年全線資產負回報 股票基金挫28%最差
受美聯儲大幅加息及俄烏衝突持續等外圍因素拖累，今年強積金（MPF）回報令打工仔十分失望。兩大研究機構GUM及積金評級昨公布強積金今年以來表現，強積金賬面累計虧損約2,860億元，平均每名打工仔蝕近6萬元。由於基金資產低殘，專家建議短期內退休的市民盡量不要提取強積金，等待市場回復才作考慮，如果不得不提取的話，可只提取部分資金作一兩年使費，其餘繼續投資。綜觀過去錄得大跌市的年度，往往第二年都可以反彈。 ◆香港文匯報記者 岑健樂
前稱駿隆的GUM昨公布，今年來截至10月23日，GUM強積金綜合指數下跌58點 (-22.7%)，報198點，跌幅僅次於2008年的下跌31.1%。三大主要指數有不同程度的表現，股票基金指數跌102點 (-28.6%)，報254點；混合資產基金指數跌61點 (-23.7%)，報198點；固定收益基金指數跌8點 (-6.1%)，報120點。單計10月份，強積金每人平均虧損3,007元，而年初至今人均則蝕59,050元。
另一研究機構積金評級昨日亦公布，強積金10月份的賬面投資虧損估計約為270億元，或相等於457萬名強積金成員每人賬面平均損失約 5,900元。估計強積金今年以來賬面累計虧損約為2,860億元，即每名強積金成員賬面損失約62,400元。計入強積金供款後，預計10月份強積金成員平均賬戶結餘將跌至約206,000元，較上月減少約5,000元，及比去年年底下跌約51,700 元。
積金評級指出，若10月份最後一周市場保持平穩，預計月底強積金總資產將約為9,420億元，而上次此水平見於2020年5月，當時強積金總資產約為9,275億元。
專家籲短期勿提取 待反彈
今年全球新冠疫情持續，美聯儲進入加息周期，俄烏衝突持續不止，環球經濟陷入衰退，動盪市況下令強積金絕大多數類別的基金都錄得虧損，而作為一項長期的被動投資，即不管市況好壞每月都要乖乖供款，由於現今強積金資產已經跌至非常低殘，GUM執行董事王玉麟昨日建議，已達退休年齡的「打工仔」盡量不要現時提取強積金，而是可以彈性地等待市場表現回暖才作部署，如果不得不提取的話，可只提取部分資金作一兩年使費，其餘繼續投資。
大跌市過後 翌年多反彈
王玉麟指，綜觀過去錄得大跌市的年度（例如2008年），往往第二年都可以反彈。根據該公司統計，過去十年有85%的基金錄得正回報，只有約15% 錄虧損。他又建議，投資年期超過5年的僱員應該在跌市期間，維持高風險資產的配置，長線下可提高投資回報。至於後市，王玉麟表示中長線看好內地與香港市場，始終估值比較低。目前港股主要受中美關係緊張，外資沽貨影響有關，但資產價格終歸是企業的盈利能力。
積金評級主席叢川普指出，港股近期被大幅拋售是令強積金賬面損失加劇的原因，香港及中國股票基金是強積金最大的單一資產類別，大約21%的強積金成員資金均投資於香港及中國股票基金，因此任何大幅拋售都會對強積金體系的退休資產造成重大影響。
但叢川普強調，金融市場下跌並非由強積金體系造成，強積金體系無法控制投資收益及虧損，相反，它在運營上卻保護着成員的資產。他認為強積金制度仍然是高度穩健和安全的，強積金成員必須保持分散及長線投資。而且「在跌市中，損失比別人少就算是贏」，他指出，每個強積金計劃均提供俗稱「懶人基金」的預設投資策略 (DIS) 基金，它們是現成的低收費多元化基金選項，對於廣大的強積金成員而言，DIS仍然是一個優質的投資方案。
GUM的4項建議
1. 僱主審慎選擇2至3個表現較佳的計劃
2. 僱主給予僱員計劃選擇權
3. 僱員訂立明確回報目標
4. 投資年期超過五年的僱員應該在跌市期間，維持高風險資產的配置
積金評級的建議
1. 強積金成員必須保持分散及長線投資
2. 在跌市中，損失比別人少就算是贏
3. 每個強積金計劃均提供預設投資策略 (DIS) 基金，它們是現成的低收費多元化基金選項
4. 對於廣大的強積金成員而言，DIS仍然是一個優質的投資方案
積金局的建議
1. 強積金乃跨越超過40年的長線儲蓄投資，其間無可避免經歷不同的經濟周期。強積金計劃成員毋須過分擔心短期的市場波動，更切忌試圖捕捉市況，以免得不償失。
2. 強積金計劃成員應定期（例如半年或一年）審視強積金投資組合，並根據個人的投資目標和風險承受能力等因素作出相應調整。
3. 缺乏投資知識和時間管理強積金的計劃成員則可考慮預設投資策略（俗稱「懶人基金」）。
製表：記者 岑健樂
