【銀髮理財】退而不憂談合資格延期年金
光大證券國際產品開發及零售研究部
本欄於3月25日介紹了「扣稅三寶」，包括自願醫保計劃、合資格延期年金保單及可扣稅強積金自願性供款。有讀者電郵筆者，希望進一步了解合資格延期年金，因此今個星期我們再作介紹。何謂QDAP？合資格延期年金計劃（QDAP）是長期保險產品，目的是幫助投資人把資金轉化為穩定現金收入。
具體而言，投保人於供款期向保險公司繳交保費，其後於指定年期或年齡開始，分期獲得保險公司派發年金收入，直至合約訂明的時期，其可分為終身年金及固定年期年金。
固定年期年金：簡單來說是固定年期，部分保單可以自選年金開始年期，而年金期為10年、20年不等。終身年金：是可以終身派發，供款期最短為5年，而購買年齡由18歲至75歲不等，保障年期更可以終身受保。
合資格延期年金均適合所有納稅人購買，所繳付的保費可作稅務扣除，上限為每納稅人每年60,000元，可向稅務申請薪俸稅或個人入息課稅計算中扣除。以現時香港最高的稅率17%計算，個人每年最多可以節省10,200元稅款。
以夫婦為例，作為聯名年金領取人，二人60,000元的年金扣稅額便可共用，即共獲120,000元的扣稅額。
認識內部回報率
在大家比較不同年金計劃時，產品的預期內部回報率（IRR）通常是其中一個指標。內部回報率是把未來現金流量折現為現值的回報率，主要包括兩種，分別是「保證」及「非保證成分」。按照保監局現時要求，保險公司必須於延期年金產品文件中披露個人化的保證內部回報率及總內部回報率。
此外，保險公司亦會提供「非保證內部回報率」予投保人參考，非保證回報會受保險公司的分紅政策、投資表現及經濟環境等不同因素影響。
另外，QDAP是一種長期保險產品，提早退保或終止保單都可能會導致財務損失，因此同時可以參考年金計劃利益說明文件中的保證回報及非保證回報內的退保價值或退保金額佔已付保費的百分比。
及早購買增保障
簡單而言，延期年金為退休締造穩定收入及彌補退休保障的缺口，同時可規劃退休兼退稅，一舉兩得。事實上，隨着香港人均壽命越來越長，面對物價通脹，生活所需或會遠遠超出預算。因此，若及早購買合適自己的年金，讓資金有充足時間於保單內滾存生息，有助大家籌劃無憂無慮的退休生活。
值得留意的是，年金計劃適合在職人士及正為退休生活做準備的一群，只是由於每個人的退休需求及可承擔繳付保費的財務能力不同，投保前應評估個人需要及財務狀況、包括長期供款能力、流動現金需要、供款期（退休前）及年金領取期（退休後）的長短是否符合人生規劃等，為自己選擇最適合的年金產品。
一如以往如果讀者們有任何關於退休理財的問題，請聯絡文匯報編輯或電郵筆者 kenny.wen@ebshk.com。
