受惠復常 香港內地股票基金回報9.9%最佳

在港股近月強勁表現支持下，新年伊始強積金（MPF）即有好表現。強積金研究機構積金評級統計顯示，打工仔1月份強積金預計錄得正回報5.1%，連同供款，人均賺約1.8萬元。各類資產中，1月份以香港及中國股票基金回報9.9%最佳。有投資專家指出，今年的形勢仍會有利香港及中國股票的估值修復，但在選擇具體的香港及中國股票基金時，短期表現最好的強積金計劃未必是最佳選擇，反而要揀選中長期都表現良好的基金。◆香港文匯報記者 岑健樂

積金評級昨公布，計入1月份的強積金供款和估算的市場回報後，457萬名強積金成員的平均賬戶結餘預計比上月將增加約7.84%或1.8萬元，達24.79萬元。2023年1月底的強積金總資產預計約為1.134萬億元。1月份的強積金回報率預計約為5.1%。其中，回報最佳的首三類基金，分別是香港及中國股票基金（升9.91%）、亞洲股票基金（升7.49%）及歐洲股票基金（升7.24%）。

GUM積金指數錄6.1%正回報

市場另一強積金顧問公司GUM昨日亦發表1月份強積金表現統計，該行的「GUM強積金表現指數」截至1月23日，錄得6.1%的升幅，人均回報14,020元。同樣，受惠疫後復常及香港與內地兩地陸續恢復正常通關，香港及中國股票基金錄得超過11%的上升。另外，隨着中國開關，歐洲的奢侈品市場開始憧憬得以受惠，歐洲股票基金亦取得8.2%的升幅。除以上股票基金外，其他的全部基金資產在1月均獲得正回報。

積金評級主席叢川普表示，隨着市場對內地正常通關及持續優化的新冠防控政策反應正面，香港及中國股票基金更有望可錄得自強積金成立以來的首次1月份雙位數正回報，「在本地股市強勁表現的支持下，強積金『躍』入兔年。這對457萬名強積金成員來說是個好消息，讓他們對2023年有望是富足的一年持謹慎樂觀態度。」

今年或不宜港股美股兩邊走

雖然港股表現強勁，但美股表現卻落後，叢川普指出，過去部分強積金成員喜歡在兩個市場之間轉換，但兔年這個操作可能有較大風險，「如果同時追逐兩隻兔仔，結果兩隻兔仔都捉不到」。他表示，選擇哪種是「最佳」基金確實是很困難的，但每個強積金計劃都提供預設投資策略（DIS）基金，它們是低收費的現成多元化基金選擇，是大多數成員可以考慮的明智長線投資選擇。

GUM早前表示，內地優化防疫措施，與香港開展首階段免檢疫通關，有利香港與內地股市表現，預測2023年強積金將會有雙位數回報。對於應怎樣部署強積金投資，GUM策略及分析師雲天輝早前表示，美聯儲貨幣政策走向在環球金融市場表現中扮演重要的角色。該行引述市場預期聯邦基金利率將於2023年年中達至高峰，因此預料股票及債券市場能夠同時受惠。該行建議強積金成員避免過度以投機心態捕捉短期市況，以免得不償失。

同類資產揀中長期表現好的

GUM執行董事王玉麟亦指出，香港強積金總資產中，股票約佔六成，於全球退休金體系中屬於偏高水平，這意味着當升市時，會受惠於股票成份較高而有更佳回報，反之則面對更大的虧損。2022年強積金平均回報為負15%，然而三大資產類別回報卻不盡相同，而每個資產類別中，最佳表現的資產板塊與最差的相距甚大，股票基金高達30%，固定收益基金亦達16%，這反映即使是同類資產中，揀選計劃的重要性，建議打工仔可透過了解市場和揀選中長期表現良好的計劃及基金，並定期檢討資產配置。